| Autor: Dariusz Zarzecki | 627 |
Strony: 627-634
Słowa kluczowe: rynki kapitałowe, historyczne stopy zwrotu, akcje, obligacje, bony skarbowe
Keywords: capital markets, historical returns, shares, bonds, T-bills
Klasyfikacja JEL: G30, G32.
pełen tekst
Streszczenie
W artykule przedstawiono strukturę światowego rynku kapitałowego na przestrzeni okresu 1899–2011 oraz stopy zwrotu w ujęciu nominalnym i realnym na najważniejszych rynkach. Zaprezentowano dane liczbowe, które można wykorzystać jako światową premię z tytułu ryzyka w ujęciu realnym. Skomentowano również dane dotyczące nominalnych i realnych stóp zwrotu uzyskanych na przestrzeni 111 lat na kluczowych rynkach kapitałowych.
HISTORICAL RETURNS ON SHARES, BONDS, AND T-BILLS ON MAJOR CAPITAL MARKETS
Summary
This paper presents the structure of the world’s capital market over the years 1899–2011, and rates of return, both nominal and real, on the world’s largest capital markets. The presented data can be applied as the world’s risk premium expressed in real terms. Nominal and real rates of return calculated from 1899 until 2011 on the key capital markets were discussed.
Słowa kluczowe: rynki kapitałowe, historyczne stopy zwrotu, akcje, obligacje, bony skarbowe
Keywords: capital markets, historical returns, shares, bonds, T-bills
Klasyfikacja JEL: G30, G32.
pełen tekstStreszczenie
W artykule przedstawiono strukturę światowego rynku kapitałowego na przestrzeni okresu 1899–2011 oraz stopy zwrotu w ujęciu nominalnym i realnym na najważniejszych rynkach. Zaprezentowano dane liczbowe, które można wykorzystać jako światową premię z tytułu ryzyka w ujęciu realnym. Skomentowano również dane dotyczące nominalnych i realnych stóp zwrotu uzyskanych na przestrzeni 111 lat na kluczowych rynkach kapitałowych.
HISTORICAL RETURNS ON SHARES, BONDS, AND T-BILLS ON MAJOR CAPITAL MARKETS
Summary
This paper presents the structure of the world’s capital market over the years 1899–2011, and rates of return, both nominal and real, on the world’s largest capital markets. The presented data can be applied as the world’s risk premium expressed in real terms. Nominal and real rates of return calculated from 1899 until 2011 on the key capital markets were discussed.